Банки заплатят капиталом за большие долги у компаний

Об этом говорила первый зампред ЦБ Ксения Юдаева, а в четверг регулятор раскрыл детали в консультативном докладе. Инициатива коснется как минимум 11 системно значимых банков и ряда компаний с задолженностью свыше 100 миллиардов рублей перед одним банком. Под предложенный механизм подпадают 5-7 публичных групп компаний (4,4% активов крупнейших нефинансовых организаций) — по оценке ЦБ, у них проблемы не только с долговой нагрузкой, но и с ликвидностью и маржинальностью, а также до 6 непубличных групп компаний.
По новым долгам таким компаниям ЦБ планирует установить надбавки к коэффициентам риска, используемым для расчета достаточности капитала. Такой же подход ЦБ применяет для охлаждения потребкредитования, ограничения ипотеки с низким первоначальным взносом и валютных кредитов. Кроме того, с октября станет обязательным расчет долговой нагрузки физлиц по формуле Банка России. 

Новые ограничения ЦБ предлагает вводить на повышательной фазе финансового цикла, когда банки снижают стандарты предоставления средств, а индикаторы долговой нагрузки компаний могут быть заниженными за счет резкого роста показателей прибыли. И напротив, планируется ослаблять регулирование на нисходящей фазе, когда компании могут сталкиваться с трудностями в обслуживании накопленных долгов — ЦБ приводит в пример ряд металлургических компаний, столкнувшихся с падением цен на уголь и металлы в 2013-2015 годах. До санкций риски закредитованности компаний с российскими банками разделяли западные рынки, теперь же подверженность этим рискам банков выросла.
Однако инициатива встретит сопротивление со стороны банков, которые считают, что сами справятся с оценкой рисков крупнейших заемщиков.
Надбавка к капиталу, подобная предложенной Банком России, "является единым наказанием как для банков, так и для заемщиков, не дифференцирует риски и не стимулирует развитие систем риск менеджмента в кредитных организациях", считает руководитель управления интегрированного риск-менеджмента Райффайзенбанка Сергей Гриб. Надбавка сделает кредитование компаний с высоким долгом менее выгодным для банков с точки зрения доходности, скорректированной на риск, это может привести к повышению стоимости кредитования, снижению его доступности для компаний из отраслей, традиционно имеющих высокий уровень долговой нагрузки — таких как строительство, оптовая и розничная торговля, некоторые сегменты машиностроения и легкой промышленности. Кроме того, считает Сергей Гриб, в случае введения надбавки только для системно значимых банков заемщики с высокой долговой нагрузкой будут обращаться в небольшие банки, которые не всегда имеют достаточный инструментарий и опыт управления рисками для работы с высокорискованными заемщиками. В результате, полагает он, в таких банках может повышаться риск концентрации, что негативно скажется на их устойчивости.